老娘酒是否会推出北交所上市辅导及对赌协议，为IPO做准备？

摘要： 2月27日晚间，老娘酒餐饮股份有限公司（以下简称“老娘酒”）发布公告称，2月26日，浙江证监局受理公司首次公开发行股票辅导备案申请并在北京证券交易所上市。 ，公司已进入辅导阶段，...

2月27日晚间，老娘酒餐饮股份有限公司（以下简称“老娘酒”）发布公告称，2月26日，浙江证监局受理公司首次公开发行股票辅导备案申请并在北京证券交易所上市。 ，公司已进入辅导阶段，辅导备案日期为2024年2月26日，辅导机构为中信证券。

据《证券日报》记者了解，“老娘酒”目前是新三板基层挂牌公司。 必须进入创新层，才能申请公开发行股票并在北京证券交易所上市。 该公司因尚未进入创新级别而无法申请。 风险。 另外，公司在新三板挂牌公开转让的具体时间为2024年2月22日。按照规定，必须上市满12个月后，方可申请公开发行股票并挂牌上市。在北汇。 即该公司将在北交所正式申请IPO，至少要到2025年2月。

对此，广东省食品安全促进会副会长朱丹蓬对《证券日报》记者表示：“作为传统餐饮企业，‘老娘酒’在规模、利润、品牌效应等方面还没有进一步释放。和规模效应，未来发展存在很多不确定性。”

2020年9月至2020年11月，“老娘酒”先后两次增资扩股引入机构投资者，共募集资金约2亿元。 该公司创始人杨国民与多位投资者签署了包含赌博条款的增资协议。 协议规定，如果公司未能在2022年底前提交上市材料或在2025年之前完成IPO，投资者有权要求赌博义务人回购其股权。

对赌协议之下，“老叔叔”急于进攻资本市场。 回顾上市之路，2022年7月，公司向证监会提交主板IPO申请材料。 但2023年11月，因保荐人中信证券撤回保荐，上海证券交易所决定终止公司首次公开发行股票并在主板上市。 审查。 本次IPO，公司原计划募资8.32亿元，用于投资连锁店建设项目、供应链综合基地建设项目、信息系统升级项目、品牌推广项目。

主板IPO终止后，“老叔叔”将目光投向了新三板。 2024年1月30日，公司正式收到全国中小企业股份转让系统同意函，并于2月22日正式在新三板挂牌。随后，公司向北京证券交易所提交了上市辅导及备案申请材料。

根据新三板挂牌公开转让说明书，2021年、2022年、2023年上半年，“老娘酒”分别实现营业收入15.25亿元、14.23亿元、8亿元，净利润63.847亿元。分别为364.032亿元和364.032亿元。 万元和4546.56万元。

截至2023年6月，“老娘酒”共建立品牌连锁店402家，其中直营店379家，加盟店23家，主要分布在浙江省、江苏省、上海市和安徽省。 据悉，面向全国市场的门店拓展是公司在强化长三角地区优势后的下一阶段发展计划。

近年来，中式快餐企业陆续开始上市，但形势并不乐观。 例如，“乡村基金”于2023年1月、7月、4月三次向港交所提交招股说明书，但至今无果； “老乡鸡”于2022年5月向上交所提交招股说明书，但未获通过。 随后，2023年8月，“老乡记”及其保荐人主动要求撤回发行上市申请。

业内人士表示，门店规模和营收表现较好的“老乡记”将首先终止，而“老娘酒”的IPO之路还很长。

晶杰互动创始人陈晶晶告诉《证券日报》记者，“老叔叔”转战北交所是不得已而为之。 该公司IPO审核因保荐机构撤回保荐而被上海证券交易所终止。 在“对赌协议”存在的前提下，公司目前只有一种选择在北交所申请IPO。 但其IPO前景不明朗，仍存在困难。